24.5小时客服热线
李安讲师博客
李安
2003年亚洲十大培训师之一
讲师手机:15810357436
企业财务分析
关注人次:1343
授课时长:2天
适合学员:
适合行业:不限行业
课程内容:

 

企业财务分析

 

                第一部分   财务分析内容

一、为什么要分析借款人(保证人)财务?

1、分析财务实力

2、评估还款能力和保证能力

3、规避信贷风险

二、主

1、财务报告的内容

2、会计报表项目分析

3、财务比率分析

4、财务报表的综合分析

三、会计报表

1、会计报表

2、会计报表附注和财务情况说明书

3、审计报告统称为财务会计报告

四、审计意见类型

1、标准无保留

2、无保留+说明段

3、保留

4、否定

5、拒绝发表意见

第二部分  会计报表分析方法和技巧

一、财务报表分析的内容

1、偿债能力分析

2、现金流量分析

3、营运能力分析

4、盈利能力分析

二、财务报表分析的基本方法
1、比较分析法

2、比率分析法

3、趋势分析法

4、连环替代法

三、财务分析基本技巧

1、宜粗不宜细

2、抓大放小

3、关注重大变化和异常数据

4、连续三年数据和期间加总对比分析是必要的

第三部分  会计报表内容分析

一、资产分析

1、资产用减法

Ø  减去无效资产

Ø  减去减值部分预付款

Ø  减去已抵质押、被冻结的资产

Ø  个别资产考虑用加法

Ø  地理位置优越且取得成本较低的不动产

Ø  紧俏的原材料

Ø  按成本法核算的长期投资

Ø  年份酒存货

Ø  某些牌照、权利

2、货币资金

Ø  高货币资金背后可能

Ø  优质客户

Ø  关联方占用资金

Ø  虚构资金(通过保理、质押、贴现粉饰时点报表)

3、银行存款重点关注

Ø  持续性

Ø  是否受限:保证金、质押、冻结

Ø  查阅银行对帐单和银行存款余额调节表

4、应收帐款重点关注

Ø  应收对象是谁,应收关联很危险

Ø  是否真实存在?

Ø  账龄划分是否合理,坏账准备计提是否充分

5、存货分析关键

Ø  “水很深”

Ø  是否帐实相符

Ø  帐面价值与实际市值

Ø  流转速度

6、  其他应收款

Ø  企业之间的拆借资

Ø  抽逃注册资金

Ø  关联企业之间占用资金

7、固定资产

Ø  入账价值

Ø  是否符合行业情况

Ø  是否已设定抵押

Ø  技术进步是否导致贬值

Ø  生命周期

Ø  折旧政策

二、负债分析

1、负债用加法

Ø  表外负债:

信用证等贸易融资

对外担保(担保黑洞)

Ø  或有负债:

未决诉讼

衍生交易合约,如中信泰富、国航

售后服务合约(包括回购等)

Ø  账外融资:

民间借贷

2、预收账款

判断企业产品市场地位

3、应付账款

判断企业与原材料供应商关系

4、应付工资

判断企业经营效益

5、应交税金

反映经营状况(真实的税单)

三、所有者权益分析

Ø  所有者权益用减法

Ø  审查出资是否真实

Ø  是否高估实物出资

Ø  抽逃资金的可能性

Ø  资产评估增值

四、损益表

Ø  企业经营的“摄象机”

Ø  还款的主要来源:主营业务收入

Ø  企业运营是合理性:主营业务成本

Ø  交税多的企业一般是有实力的

Ø  利润决定了申请授信的动机

五、现金流量分析

1、经营活动产生的现金流量

2、投资活动产生的现金流量

3、筹资活动产生的现金流量

4、现金流量表补充资料部分

5、企业生命周期与现金流量的关系

         第四部分   财务比率分析

一、短期偿债能力

1、流动比率

2、速动比率:真正能用于偿还债务的是现金流量

3、现金到期债务比

4、现金流动负债比 

5、现金债务总额比

6、销售现金比率

7 影响短期偿债能力的因素

二、长期偿债能力

1、资产负债率

2、产权比率

3、已获利息倍数

4、影响长期偿债能力的因素

三、盈利能力比率

1. 销售毛利率

2. 资产报酬率

3、资产净利率

4.净资产收益率

四、营运能力比率

1、营业周期

2、存货周转率=销售成本/平均存货

3、应收账款周转天数

4、流动资产周转率

         第五部分   审核报表的主要方法和内容

一、财务会计报表间勾稽关系的审核

1、营业执照中的注册资本

2、期末未分配利润

3、现金流量表附表中经营性应收项目的减少

4、现金流量表附表中经营性应收项目的增加

二、重要会计科目的审核

1、资产类科目

2、负债类科目

3、权益类科目

4、收入、成本和费用类科目

三、财务报表异常情况审核

1、比率极端优秀

2、比率突然好转

3、利润表异常变化

         第六部分   财务报表预警信号识别

一、资产高估舞弊的预警信号

二、负债和费用低估舞弊的预警信号

三、销售收入高估舞弊的预警信号

四、销售成本低估舞弊的预警信号


预约授课
相关课程:
Copyright © 2012-2013 汇师经纪 版权所有
服务热线:4006-296-278
鲁ICP备13032031号