第一讲:资本运营的分类与模式
一、资本运营分类
(一)按资本运用的状态分类
1、增量资本运营
2、存量资本运营
(二)按资本运营的方式分类
1、外部交易型资本运营
2、内部管理型资本运营
(三)按资本运营的对象分类
1、实业资本运营
2、金融资本运营
3、产权资本运营
二、资本运营模式
(一)扩张型资本运营
1、横向型资本运营
案例、青岛啤酒厂资本运营
2、纵向型资本运营
案例、新浪资本运营
3、混合型资本扩张
案例、美的集团资本运营
(二)收缩型资本运营
1、资产剥离
2、公司分立
3、股权回购
案例、中国人寿保险资本运营
案例、联想集团资本运营
案例、中能股份有限公司资本运营
案例、宇通客户资本运营
第二讲:投资管理
一、房地产投资
1、房地产投资概述
2、房地产投资计划的制订
3、房地产投资技巧
二、项目投资
1、项目投资概述
2、项目投资决策参数的估计
3、项目投资决策方法
4、项目投资决策的其他问题
三、金融投资
1、金融投资概述
2、债券投资
3、股票投资
4、基金和期权投资
四、投资活动风险与防范
第三讲:资本运营下的融资模式与资金退出方式
一、债权融资的6种模式
二、股权融资的9种模式
三、内部融资和贸易融资的7种模式
四、项目融资和政策融资的7种模式
五、资金退出方式
(一)上市
(二)溢价转让
(三)溢价回购
第四讲:筹资管理
一、筹资行为管理
(一)筹资概述
(二)股权资本的筹资
(三)债务资本的筹资
二、筹资价值管理
(一)资本成本
(二)财务杠杆
(三)资本结构
三、筹资活动风险与防范
第五讲:资本重组
一、企业并购
(一)企业并购概论
(二)并购的实施
1、目标搜寻
2、调查
3、结构设计
(三)杠杆收购与管理层收购
1、杠杆收购的概念
2、杠杆收购的步骤
3、杠杆收购的风险
4、管理层收购
(四)并购后整合
二、剥离与分立
(一)资产剥离的方式
(二)公司分立的优缺点
1、分立的优点
2,分立的缺点
第六讲:资本运营成功案例透析
一、亚新科的一买一卖:资本的奥秘在于流动
二、亚太科技:超募资金如何用
三、金叶珠宝借壳光明家具上市
四、首富梁稳根的财富故事
五、张近东的千亿苏宁
第七讲:资本运营意识——用智慧掌控资本
一、从“僵化的资本”到“活跃的资本”
二、从自发的资本意识到自觉的资本意识
三、从资产经营到资本经营
四、从自募融资到公开上市
五、从资本的表象到资本的实质
第八讲:综合案例分析与答疑
一、华谊的资本运营与发展
二、答疑