PART 1：财务危机预警与财务风险管理

导入：企业需要财务预警机制和风险管理制度

——案例研究：行业老大的衰落历程

1、《企业风险管理框架》

1）COSO风险管理框架

——（1) 风险管理整合框架；（2）持续风险管理流程；（3）一个基础、三道防线

2）央企风险管理流程指引

——（1）五个目标；（2）一个流程；（3）一个体系；（4）一种文化

3）新版COSO风险管理框架的11项变化

案例1：存货风险管理流程

案例2：风险管理应用案例——战略规划、公司治理

2、《企业内部控制框架》

1）内部控制原理

——（1）舞弊控制GONE理论；（2）行为控制五要素；（3）内部控制三个层级；（4）五个

业务循环 （5）控制环境的十个最高属性

2）COSO内部控制框架

——（1) 内部控制环境；（2）风险评估；（3）控制活动；（4）信息与沟通；（5）监控

案例3：采购内部控制流程设计

3、企业财务危机与财务危机预警

1）财务危机与财务危机预警的基础

（1）中西方经济预警研究比较

（2)  企业财务预警基础理论

——周期波动理论、内部控制理论、风险价值理论和财务管理理论

2）企业财务危机预警方法和模型

（1）统计预警方法

（2）指数预警方法

（3）模型预警方法

案例4、财务危机统计预警案例分析

案例5、财务危机指数预警案例分析

案例6、财务危机模型预警案例分析

PART 2：构建全面财务预警体系

1、企业财务危机分类与财务危机相关概念

（1）企业财务危机的分类

（2）财务危机管理相关概念

2、财务风险“潜伏期”分析识别与监测方法

（1）财务危机分析识别

——SWOT分析技术（外部环境、内部经营/投资/筹资）

（2）财务危机监测方法/评估技术

——财务风险地图

3、财务风险“发作期”分析识别与监测方法

（1）财务危机分析识别

——SWOT分析技术（外部环境、内部经营/投资/筹资）

（2）财务危机监测方法/评估技术

——财务风险地图

4、财务风险“恶化期”分析识别与监测方法

（1）财务危机分析识别

——SWOT分析技术（外部环境、内部经营/投资/筹资）

（2）财务危机监测方法/评估技术

——财务风险地图

案例研究：A上市公司SWOT分析与财务风险地图

PART 3：企业前景分析：预测和估值

1、模拟财务报表

（1）销售百分比预测法

（2）妥善处理不确定性——敏感性分析

2、现金流量预测

（1）现金预算

（2）案例7：公司财务预测与财务计划

PART 4：管理增长

1、可持续增长

（1）可持续增长方程式

（2）增长速度与财务风险

（3）平衡增长——中国智慧

案例8：B公司可持续增长率

2、增长太快和增长不足的财务策略

（1）筹资策略

（2）经营策略

（3）投资策略

案例9：中西方企业对增长太快和增长不足的财务策略差异

课后练习：