集团公司董事长、总裁及副总裁、总经理,及其他高层经理;独立事业部高级决策人、总监及部门经理、子公司高管、人力资源总监、财务总监、人事经理及主管;办公室主任、中层管理者、部门经理、公司法律部、国家机关以及事业单位的领导者。
“舍”明天之利润,“得”后天之未来
“散”股权期权,“聚”人心才智
股权激励实为“舍得、聚散”之道、法、术
现代企业的竞争从某种意义上说,就是公司治理的竞争
破解股权激励五大核心难题——
到底激励“谁”对企业才有更有价值和必要——进入机制?
如何让股权期权分配得更加公平、合理——分配机制?
如何与绩效(贡献)、能力、服务期限挂钩,体现“金手铐”的价值——约束机制?
如何实现动态和面向未来发展需要,防止不应有的弊端——动态机制和退出机制?
如何防范法律风险、制度漏洞?
剖析公司治理三大核心难题——
公司治理的动力如何构建?
公司治理的能力如何培养?
公司治理的工具如何运用?
全面了解股权期权激励体系设计的常见模式
掌握企业股权期权激励的思路与操作步骤
掌握股权激励方案的设计要点、关键环节、系统而专业的设计方法
通过案例分析,掌握股权期权激励的技能、工具使用
理解董事会如何构建和运作机理
理解、掌握卓越董事会四大职能、三大模块
规范公司治理结构,提升治理效能和董事会运作效率
理解股权激励与公司治理的关系
采用案例分析、情景演练、与嘉宾对话、小组讨论互动式教学
模块Ⅰ:股权激励“道法术”?
单元一、股权激励概述
1. 为什么要实施股权激励?
2. 股权、股份与股票
3. 股权激励的原理
4. 企业生命周期、行业特点与股权激励
5. 股权激励与公司治理、企业文化
6. 什么配套措施让股权激励发挥更好的效果
7. 股权激励之“道法术”
思考:股权激励的本质是什么?股权激励的终极目的? ?
单元二:股权激励——“道”
1. 道之“四定”——定目的、定对象、定原则、定模式
2. 定目的——股权激励的目的不同,方法和结果不同思考:为什么激励目的不一样,看似一样的方案效果不一样?
3. 定对象——找准该激励对象,比选对象还难
4. 案例分享思考:为什么解决好进入机制和保持激励对象动态激励如此重要?
5. 定原则——股权激励的指导思想
6. 定模式——有效激励模式及组合选择,是成功的一半
7. 上市公司与非上市公司的激励模式
8. 某化学公司虚拟股份(分红权)——案例
研讨:如何根据自身实际情况和激励对象,选择合适的股权激励模式组合?
单元三:股权激励——“法”
1. 法之“五定”——定来源、定数量、定价格、定时间、定条件
2. 定来源——没有股份来源,股权激励如无可饮之水
基于存量(原/大股东出让、二级市场回购),还是基于增量(增资扩股、公积金转增股本)?
基于选择权(期权),还是基于非选择权(期股)?
某公司案例——案例思考:为什么有的股权激励反而让大股东失去了公司控制权?
3. 定数量——蛋糕有多大?如何切蛋糕?
如何规划股权结构?如何预留未来激励空间?
如何确定股权激励总量?
股权收入占总收入多大比例合适?
对于个人多大比例或数量才有足够的吸引力?
如何实现股权分配公平合理?
分配原则是按照功劳、苦劳,还是疲劳?
某华南地区公司数量分配——案例
思考:如何合理分配股份、期权额度和数量?既不缺乏吸引力,又避免过度激励,稀释股权。
4. 定价格——价格定得是否合理,将直接影响到激励计划的吸引力?
某公司虚拟股票定价模型——案例
某集团公司各业务单元(事业部)价值评估——案例
某公司职位价值评估——案例
5. 定时间——时点、时期如何有效设置?“嵌套与循环”设计
什么时候授权合适?XX公司授权日确定——案例
为什么要设置等待期?等待期多长合适?
延期支付与股权激励² 多长的限制期合适、有效?
不设限制期或禁售期无法体现“金手铐”的作用
研讨:金手铐和金色降落伞是如何铸就?
6. 定条件——股权激励不是免费的午餐!如何实现激励与约束对称的机制
如何设置股权授予条件?一次性授予、分期授予、补充授予、常青条款
如何将绩效考核与行权条件挂钩?
某投资公司行权条件——案例
如何确定合理的行权方式?现金行权方式、借款行权、股份互换行权
如何设置防范侵害公司利益的否决性条款?
某投资公司股权激励丧失条件规定——案例 ?
单元四、股权激励——“术”
1. 术之“一定”——定机制
2. 为什么机制设定是股权激励的关键要素?
3. 为什么日常的绩效考核指标不适用于股权激励?
4. 如何设置进入机制和退出机制?
5. 江苏某集团退出机制——案例 ?
单元五、实战案例分享与现场沙盘演练
1. 某公司股份期权案例深度剖析——非上市公司案例
2. 现场选择2-3家公司进行现场沙盘演练
模块Ⅱ:公式治理?
单元六、公司治理概要
1. 什么是公司治理
2. 公司治理与管理的比较
3. 为什么好的公司治理是重要的
4. 什么是好的公司治理
5. 股东有哪些权利与义务?
6. 利益相关者在公司治理中的作用 ?
单元七、董事会的构建与运作
1. 为什么需要一个董事会?
2. 法律实施中的董事和董事会概念
3. 董事会角色、任务及参与程度
4. 董事会的构建:规模与构成
在于质量而不是数量² 执行董事、非执行董事和独立董事
5. 董事任职与任期
董事成员任职资格与选聘
工作职责的改变、任期限制及强制退休
6. 董事会类型及“问题”董事的类型
7. 委员会的价值和作用——小组研讨 ?
单元八、如何构建卓越董事会
1. 政策制定和预见2. 战略思考
董事会如何扮演大脑的作用?
董事会应如何发挥战略质询功能?
3. 管理层监督4. 责任承担
责任是董事会最简单的、同时也是最复杂的任务
董事会的十项责任
5. 董事会的三大构建模块
团队活力
信息结构——信息渠道(董事会简报、管理层信件、职员调查、董事外访、委员会报告)
对实质问题的关注——十大问题表格自我诊断(问卷) ?
单元九、监事会、内部控制与风险管理
1. 监事会的法律概念
2. 如何有效发挥监事会的作用?
3. 为什么需要审计体系?
4. 财务报告的内部控制体系如何运作?
5. 企业风险管理体系如何构建
企业风险管理框架
COSO内部控制欲企业风险管理整合框架的比较
风险控制评估工具介绍 ?
单元十、讨论/互动及自检式总结